Prepárense para una hiper inflación a nivel mundial

Prepárese para la inflación más dolorosa desde los años de Jimmy Carter en la década de 1970

 por Michael SnyderCuotaPíoSuscribir

Si es demasiado joven para haber estado vivo durante la década de 1970, es posible que desee leer sobre esa década, porque las condiciones económicas actuales están comenzando a volverse inquietantemente similares a las que experimentamos en ese entonces. En la década de 1970, una crisis energética provocó filas tremendamente largas en las estaciones de servicio de todo el país. En 2021, no tenemos escasez de gasolina, pero la escasez de otros productos clave está comenzando a causar problemas muy serios. De hecho, como verá a continuación, incluso la administración Biden está admitiendo públicamente que habrá “interrupciones en la cadena de suministro” en los próximos meses. La década de 1970 también presentó una inflación extremadamente dolorosa, y ciertamente no necesito decirles que los precios han estado subiendo de manera muy agresiva últimamente. De hecho, Bloomberg está usando el término “disparándose” para describir la “trayectoria ascendente” de los precios de las materias primas …

Los precios de las materias primas que se utilizan para fabricar casi todo se están disparando, y la trayectoria ascendente parece que continuará a medida que la economía mundial recupera la vida.

Desde el acero y el cobre hasta el maíz y la madera, las materias primas comenzaron el 2021 con una explosión, subiendo a niveles no vistos en años. El rally amenaza con elevar el costo de los productos desde el sándwich a la hora del almuerzo hasta los relucientes rascacielos. También encendió la mecha del comercio de reflación masiva que se apoderó de los mercados este año y elevó las expectativas de inflación. Con la economía estadounidense impulsada por el estímulo fiscal y la economía europea comenzando a reabrirse a medida que se pone en marcha el despliegue de las vacunas, hay pocas razones para esperar un cambio de dirección.

Durante el año pasado, la Reserva Federal ha inyectado más dinero que nunca en el sistema financiero, y el gobierno de los Estados Unidos ha estado en una juerga de gastos que hace que Zimbabwe parezca fiscalmente conservador.

Era inevitable que esto provocara una inflación galopante, pero las cifras que estamos empezando a ver son tan disparatadas que son difíciles de creer. Hace un par de semanas, Charlie Bilello publicó un resumen de cómo han cambiado los precios de las materias primas durante el año pasado …

Madera: + 265%
WTI Crudo: + 210%
Gasolina: + 182%
Crudo Brent + 163%
Aceite de calefacción: + 107%
Maíz: + 84%
Cobre: ​​+ 83%
Soja: + 72%
Plata: + 65%
Azúcar: + 59%
Algodón: + 54%
Platino: + 52%
Gas natural: + 43%
Paladio: + 32%
Trigo: + 19%
Café: + 13%

En este punto, nadie puede negar lo que está sucediendo, e incluso la administración Biden está admitiendo que habrá “interrupciones en la cadena de suministro” y “aumentos transitorios de precios” …

La presidenta del Consejo de Asesores Económicos, Cecilia Rouse, dijo en la transmisión de esta semana de “Fox News Sunday” que esperan ver algo de “inflación transitoria” a medida que Estados Unidos está saliendo de la pandemia de coronavirus.

El presentador Chris Wallace dijo: “¿Puede garantizar con todo este gasto que no vamos a tener una nueva ronda de sobrecalentamiento de la economía y una inflación grave?

Rouse dijo: “Estas son preocupaciones muy serias, y sabemos que al salir de una recesión extremadamente profunda habrá obstáculos en el camino. Esperamos que haya interrupciones en la cadena de suministro. Eso provocará algunos aumentos transitorios de precios ”.

A los funcionarios de la administración de Biden les gustaría que creyéramos que este período inflacionario será simplemente “temporal”, pero ¿exactamente cómo planean lograrlo?

¿Tienen un plan para sacar de alguna manera billones de dólares del sistema?

No, planean pedir prestado y gastar billones más.

En la década de 1970, la inflación de dos dígitos fue noticia durante años. Mucha gente cree que estamos en camino de regresar a esos niveles, pero según John Williams de shadowstats.com, ya estamos allí. De hecho, si la inflación todavía se calculara como en 1980, ya estaríamos en territorio de dos dígitos .

Y para ciertos artículos, ya estamos viendo una inflación fuera de los gráficos.

Por ejemplo, el precio del maíz ha subido más del 30 por ciento en lo que va de 2021 …

Desde tortillas hasta pan de maíz, algunos de sus platos favoritos a base de maíz pueden subir de precio a finales de este verano.

El maíz ha estado liderando el repunte entre los productos básicos de granos, aumentando más del 30% en 2021, según MarketWatch.

El maíz se usa en cientos de productos diferentes en la tienda de comestibles, por lo que esto afectará drásticamente los presupuestos alimentarios de millones y millones de familias estadounidenses.

Mientras tanto, seguimos viendo que comienzan a surgir más escaseces. La semana pasada, los principales medios de comunicación estaban asustados por nuestra nueva escasez de pollo en todo el país …

Se está produciendo una escasez de pollo en todo el país, en gran parte impulsada por la locura de los sándwiches de pollo en las cadenas de comida rápida como KFC y Bojangles, que están teniendo dificultades para mantenerse al día con la creciente demanda. Los expertos dicen que la enorme tormenta invernal de febrero en Texas también contribuyó a las brechas en la cadena de suministro.

Se supone que esa escasez es “temporal”, pero los analistas advierten que la escasez actual de chips de computadora podría durar hasta 2022 .

Pero a pesar de todos los problemas que acabo de detallar, los estadounidenses son cada vez más optimistas sobre el futuro.

De hecho, una encuesta reciente encontró que un enorme 64 por ciento de todos los estadounidenses “son optimistas sobre la dirección del país” …

El presidente  Joe Biden  completa sus primeros cien días en el cargo con un país que es más optimista sobre el próximo año, según una nueva  encuesta de ABC News / Ipsos .

Casi dos tercios de los estadounidenses (64%) son optimistas sobre la dirección del país en la encuesta, que fue realizada por Ipsos en asociación con ABC News utilizando el KnowledgePanel de Ipsos.

Y los estadounidenses también son extremadamente optimistas sobre el mercado de valores. Si puede creerlo, los estadounidenses ahora tienen más activos invertidos en el mercado de valores que nunca …

Los inversores individuales tienen más acciones que nunca a medida que los principales índices suben a nuevos máximos. También están subiendo la apuesta solicitando préstamos para magnificar sus apuestas o comprando cada vez más en pequeñas caídas en el mercado.

Las tenencias de acciones entre los hogares estadounidenses aumentaron al 41% de sus activos financieros totales en abril, el nivel más alto registrado. Eso es según JPMorgan Chase & Co. y los datos de la Reserva Federal que se remontan a 1952 que incluyen cuentas de jubilación 401 (k).

La mayoría de los estadounidenses parecen creer que los días felices están aquí nuevamente, y el escenario está listo para un inmenso colapso emocional a nivel nacional una vez que esta “burbuja de esperanza” estalle inevitablemente.

Cualquiera que crea que las cosas van a mejorar tiene un malentendido fundamental de los tiempos en que vivimos .

Acabamos de pasar por el año más doloroso para la economía estadounidense desde la Gran Depresión de la década de 1930, y sé que a la mayoría de la gente le gustaría que las cosas cambiaran, pero eso simplemente no va a suceder.

Se avecinan días muy oscuros, y aquellos que confían en Joe Biden para salvar a Estados Unidos se sentirán amarga, amargamente decepcionados.

*** El nuevo libro de Michael titulado “Profecías perdidas del futuro de América” ​​ya está disponible  en rústica  y  para Kindle  en Amazon. ***

Acerca del autor : Mi nombre es Michael Snyder y mi nuevo libro titulado  “Profecías perdidas del futuro de América”  ya está disponible  en Amazon.com . Además de mi nuevo libro, he escrito otros cuatro que están disponibles  en Amazon.com,  incluidos  The Beginning Of The End ,  Get Prepared Now y  Living A Life That Really Matters . (#CommissionsEarned) Al comprar los libros, ayudas a apoyar el trabajo que estamos haciendo mi esposa y yo, y al dárselo a otras personas, ayudas a multiplicar el impacto que estamos teniendo en las personas de todo el mundo. He publicado miles de artículos en  el blog The Economic Collapse , End Of The American Dream  y  The Most Important News , y los artículos que publico en esos sitios se vuelven a publicar en docenas de otros sitios web destacados en todo el mundo. Siempre permito libre y felizmente que otros vuelvan a publicar mis artículos en sus propios sitios web, pero también les pido que incluyan esta sección “Acerca del autor” con cada artículo. El material contenido en este artículo es solo para fines de información general, y los lectores deben consultar a profesionales con licencia antes de tomar cualquier decisión legal, comercial, financiera o de salud. Te animo a que me sigas en las redes sociales en  Facebook ,  Twitter  y  Parler.y cualquier forma en que pueda compartir estos artículos con otras personas es de gran ayuda. Durante estos tiempos tan desafiantes, las personas necesitarán esperanza más que nunca, y nuestra meta  es compartir el evangelio de Jesucristo  con tantas personas como sea posible.

La bomba de tiempo global de 2,3 billones de dólares

Por Egon von Greyerz

Todos los artículos de Global Research  se pueden leer en 51 idiomas activando el  menú desplegable “Traducir sitio web” en el banner superior de nuestra página de inicio (versión de escritorio).

***

Credit Suisse está a horas del colapso y las consecuencias podrían ser una falla sistémica del sistema financiero.

Lamentablemente, mi sueño de anoche se detuvo allí. Así que, lamentablemente, no experimenté lo que realmente sucedió.

Como advertí en el artículo de la semana pasada sobre Archegos y Credit Suisse , los bancos de inversión han creado una bomba de tiempo con el monstruo de los derivados de 1,5 billones de dólares.

Hace unos años, el BIS (Banco de Pagos Internacionales) en Basilea redujo los $ 1.5 billones a $ 600 billones con un trazo de lápiz. Pero la cifra bruta real todavía era de $ 1.5q en ese momento. Según mis fuentes, la cifra real hoy probablemente supere los 2 billones de dólares.

Una parte importante de los derivados en circulación son OTC (extrabursátiles) y están ocultos en vehículos con fines especiales fuera del balance.

Los activos apalancados simplemente se esfuman

Los $ 30 mil millones en derivados de Archegos que se esfumaron durante un fin de semana son solo la punta del iceberg. El fondo de cobertura Archegos perdió todo y los jugadores habituales con súper apalancamiento Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura, etc., perdieron al menos $ 30 mil millones.

Estos bancos de inversión están haciendo apuestas de casino que no pueden permitirse perder. Lo que sus consejos y la alta dirección no se dan cuenta o no entienden es que los traders, apoyados por gestores de riesgos fácilmente manipulables, están apostando al banco a diario.

La mayoría de estas apuestas ridículamente altas se encuentran en el mercado de derivados. La gerencia no entiende cómo funcionan o cuáles son los riesgos y los gerentes de cuentas y los operadores pueden apostar miles de millones a diario sin ningún aspecto en el juego pero con un potencial enorme si nada sale mal.

Deutsche Bank – Derivados 600x Equity

Pero ahora estamos entrando en una era en la que las cosas saldrán mal. El apalancamiento es demasiado alto y las apuestas totalmente desproporcionadas con respecto al capital.

Tomemos el famoso Deutsche Bank (DB) que tiene derivados en circulación de 37 billones de euros contra un capital total de 62.000 millones de euros. Por lo tanto, la posición en derivados es 600 veces el capital.

O para decirlo de otra manera, el patrimonio es el 0,17% de los derivados en circulación. ¡Así que una pérdida del 0,2% en los derivados eliminará el capital social y el banco!

Ahora, los gestores de riesgos de DB argumentarán que la posición neta en derivados es solo una fracción de los 37 billones de euros a 20.000 millones de euros. Eso, por supuesto, es una tontería, como vimos con Archegos cuando algunos bancos dejaron $ 30 mil millones durante un fin de semana.

Los derivados solo se pueden compensar sobre la base de que las contrapartes pagan. Pero en una crisis sistémica real, las contrapartes desaparecerán y la exposición bruta seguirá siendo bruta.

Así que toda esa red no resiste un escrutinio real. Pero es típico del mundo bancario de los casinos de hoy en día cuando los depositantes, accionistas y gobiernos asumen todo el riesgo a la baja y la administración todo el alza.

Entonces, echemos un vistazo a la imagen de riesgo global en el sistema financiero:

Los $ 2.3 billones de arriba es a lo que está expuesto el mundo cuando esta bomba de tiempo explota.

Esa es la suma total de la deuda global, los derivados y los pasivos no financiados. Cuando todas las fichas de dominó comienzan a caer y nadie puede cumplir con sus obligaciones, esto es lo que los gobiernos deben financiar.

Sí, imprimirán este dinero y mucho más a medida que los déficits aumenten exponencialmente debido al colapso de las monedas. Pero los payasos de la MMT (Teoría Monetaria Moderna) descubrirán que el dinero impreso tiene legítimamente un valor CERO.

Si estos payasos estudiaran historia, aprenderían que la MMT nunca ha funcionado. Basta con comprobar el Imperio Romano 180-280 d.C., Francia a principios del siglo XVIII, o la República de Weimar, Zimbabwe, Argentina y Venezuela en los siglos XIX y XX.

Entonces, cuando muere el dinero de Fiat, ¿cuánto oro se requiere para reparar el daño?

Si miramos el cubo de abajo con todo el oro jamás producido en la historia, vemos que son 198.000 toneladas valoradas en $ 11 billones.

Debajo del cubo se muestra el total del banco central y el oro de inversión. Esto equivale a 77.000 toneladas o 4,3 billones de dólares. Esa suma representa el 0.2% de la deuda total y los pasivos de $ 2.3 billones como se muestra en Timebomb.

El valor del oro de 4,3 billones de dólares tiene un precio del oro de 1.750 dólares la onza. Este minúsculo 0,2% de los pasivos, obviamente, es demasiado pequeño para respaldar la deuda mundial. Un respaldo de oro del 20% del pasivo total sería un mínimo.

Eso sería 100 veces el 0.2% actual o un precio del oro de $ 175,000.

No estoy pronosticando este nivel ni digo que sea probable que suceda. Todo lo que estoy haciendo es analizar el riesgo total al que se enfrenta el mundo y relacionarlo con el único dinero que sobrevivirá.

Además, medir el precio del oro en dólares no tiene ningún propósito porque cuando / si ocurre este escenario, el dólar no tendrá valor y el precio del oro se medirá en dólares sin valor en el infinito.

Centrarse en la preservación de la riqueza

En lugar de centrarse en un precio potencial del oro medido en dólares, los inversores deberían preocuparse por preservar su riqueza en activos reales mantenidos fuera de un sistema financiero en quiebra.

Independientemente del precio que alcancen el oro y la plata, la historia demuestra que es la mejor forma de preservación de la riqueza.

No será diferente esta vez. Por lo tanto, en la crisis que se avecina, los metales preciosos serán el mejor seguro para tener como protección contra un riesgo global sin precedentes.

El aumento del oro desde 2000 no refleja de ninguna manera la impresión masiva de dinero que hemos visto en este siglo.

Aún así, como muestra el gráfico a continuación, el oro está al comienzo de una tendencia alcista muy fuerte que tiene mucho por hacer tanto en tiempo como en precio.

Los inversores tienen la siguiente opción:

O siguen el colapso que se avecina en los activos de la burbuja como acciones, propiedades y bonos hasta el fondo, que probablemente sea un 75-95% más bajo en términos reales (medidos en oro).

O protegen su riqueza en metales preciosos físicos, almacenados fuera de un sistema financiero fracturado.

Como siempre, la historia da la respuesta sobre qué camino tomar.

*

Artículos relacionados

El tamaño de la burbuja de derivados = $ 190K por persona en el planeta

La ecuación invisible de un cuatrillón de dólares: apalancamiento asimétrico y riesgo sistémico Según varias fuentes distinguidas, incluido el Banco de Pagos Internacionales (BPI) de Basilea, Suiza, el banco central de los bancos, la cantidad de derivados en circulación en todo el mundo a diciembre de 2007 cruzó USD 1.144 Cuatrillones, es decir, USD 1.144…

16 de marzo de 2009

Los directores ejecutivos de Deutsche Bank “Se muestran la puerta”: ¿el mayor tenedor de derivados del mundo en problemas?

12 de junio de 2015

Congelar la burbuja de 1,5 billones de derivados como primer paso hacia la recuperación económica mundial

Washington DC, 22 de marzo – En vísperas de la tan esperada conferencia de las naciones del G-20 en Londres, estamos descendiendo rápidamente al caos de una Segunda Depresión Económica Mundial de proporciones catastróficas. En el año transcurrido desde el colapso de Bear Stearns, nos hemos movido hacia la desintegración de…

29 de marzo de 2009La fuente original de este artículo es Gold SwitzerlandCopyright © Egon von Greyerz , Suiza Gold , 2021